Per riuscire ad allocare al meglio le proprie finanze è necessario comprendere bene la differenza tra PAC e fondo pensione. È anche vero però che alimentare il proprio fondo pensione non esclude il portare avanti un piano di accumulo capitale, ma è possibile, anzi, spesso è anche consigliato, valutare la presenza di entrambi quando stai pianificando la tua vita finanziaria. In questo post analizzeremo vantaggi e svantaggi di entrambe le soluzioni.

• vantaggio fiscale – i versamenti fatti in un fondo pensione, fino a un massimale di 5.164,57€ all’anno, sono interamente deducibili. Questo permette a chi mette i propri soldi all’interno di un fondo pensionistico, di abbassare il proprio reddito imponibile e di recuperare le tasse che avrebbe pagato su quella somma;
• tassazione agevolata delle plusvalenze – invece di essere al 26%, come qualunque investimento di carattere finanziario diverso da titoli di stato, è al 20%;
• impignorabilità/insequestrabilità: i soldi che metti all’interno di un fondo pensione non sono aggredibili dai creditori (anche se ti auguro di non dover mai avere bisogno di questo vantaggio!);
• vincolo di lungo termine – essendo soldi vincolati con un obiettivo di lungo termine, impediscono all’investitore di cedere alle emozioni e disinvestire prima del tempo.

• vincolo di lungo termine – no, non è una svista: l’ultimo vantaggio dell’elenco precedente può anche essere visto come uno svantaggio: i soldi che metti in un fondo sono vincolati e non utilizzabili nel caso in cui ci siano degli imprevisti;
• comparti contenuti – i fondi pensione sono essi stessi degli investimenti, di solito caratterizzati da comparti di investimento non eccessivamente aggressivi, e questo, unito ai costi che possono avere nel caso in cui si parli di fondi pensione non negoziali o fondi pensione aperti economici, non sono indifferenti. L’insieme delle due cose genera probabilisticamente una redditività del fondo pensione inferiore rispetto a quella di un piano di accumulo.

Anche questo aspetto, in una pianificazione a lungo termine, deve essere pesato.

• Struttura più flessibile – il fatto di poter investire il capitale senza un limite né un vincolo temporale è indubbiamente un vantaggio per l’operatività della persona;
• maggior dinamicità – allo stesso tempo, il fatto che il capitale possa essere investito anche con un profilo completamente azionario fa sì che probabilisticamente la redditività dello stesso sia maggiore.

• Con i PAC non hai tutti i vantaggi del fondo pensione: il più rilevante è che non puoi dedurre i versamenti.

Dipende. Dipende dalla tua situazione lavorativa e personale e dai tuoi obiettivi. Nel prossimo post analizzeremo alcuni casi specifici, ma nel frattempo se hai delle domande per me su questo argomento, contattami gratuitamente e senza impegno: analizzeremo la tua situazione e ti aiuterò a scegliere la soluzione migliore per i tuoi progetti di vita.