Il mutuo è una delle principali fonti di finanziamento utilizzate per l’acquisto di una casa: permette di prendere in prestito del denaro da una banca impegnandosi a restituire il capitale ricevuto negli anni successivi, sommato a una quota di interessi.

Prima di chiedere un mutuo è fondamentale sapere da cosa dipendono gli interessi e quali sono le differenze tra un mutuo a tasso fisso e un mutuo a tasso variabile.

La differenza sostanziale tra i due è che, come dice anche il nome, le rate del mutuo a tasso fisso rimangono costanti e invariate, mentre quelle del mutuo a tasso variabile variano a seconda delle condizioni economiche e del ciclo di tassi che attua la Banca Centrale.

Nell’ultimo periodo chi ha un tasso variabile sta pagando le conseguenze di questa scelta a causa dell’aumento dei tassi messo in atto dalla BCE per combattere l’inflazione. Secondo un’analisi di Banca d’Italia, almeno un milione di famiglie italiane ha un tasso variabile, e non per tutti si sta rivelando la soluzione migliore.

Anche questo è uno dei risultati di un’educazione finanziaria debole, che ci priva della possibilità di prendere consapevolmente le giuste decisioni finanziarie. Spesso infatti le persone si ritrovano in difficoltà con il mutuo perché al momento della stipula e della scelta del tasso di interesse hanno sottovalutato i rischi delle fluttuazioni tipiche del tasso variabile. Non solo: il mondo del lavoro offre sempre meno certezze, la famiglia sta cambiando forma e le capacità di risparmio spesso vengono erose proprio dalla parte finanziamenti e debiti. Senza adeguate conoscenze, competenze e capacità di orientarsi di fronte a situazioni complesse come questa, diventa difficile fare scelte consapevoli tra le diverse opzioni che il cliente si trova di fronte.

La principale valutazione da fare solitamente è capire se si è disposti a rischiare di pagare rate più alte nel periodo di rialzo dei tassi in cambio di un tasso più vantaggioso. I mutui a tasso variabile per definizione hanno infatti una componente di imprevedibilità, poiché le rate sono legate all’andamento degli indici Euribor (cioè il tasso di interesse medio a cui le banche europee si prestano denaro), a cui va aggiunto lo spread (una percentuale che varia da banca a banca).

I mutui a tasso fisso, al contrario, non risentono delle dinamiche dei mercati: l’importo della rata non subirà mai variazioni, indipendentemente dai rialzi dei tassi di interesse.

Ad oggi l’ABI (Associazione Bancaria Italiana) ha invitato le banche ad adottare alcuni strumenti per ammortizzare l’impatto dell’aumento dei tassi. Tra queste soluzioni, che per alcuni mutuatari con determinate caratteristiche esistono già, vi sono:

• L’allungamento della durata del mutuo, in modo da distribuire l’importo su un numero maggiore di rate (tenendo comunque presente che il costo degli interessi aumenta con la durata del mutuo)
• La rinegoziazione del mutuo, ricalcolando con un tasso fisso le rate del mutuo a tasso variabile in essere. Questa misura esiste già per chi ha un mutuo a tasso variabile fino a 200mila euro e un reddito ISEE entro 35mila euro; l’ABI suggerisce di rendere questa possibilità accessibile anche a chi ha un mutuo e un reddito più alti
• La possibilità di sospensione delle rate. Questa misura è già prevista per legge tramite il Fondo Gasparrini, ovvero un fondo pubblico che si fa carico momentaneamente del pagamento delle rate in alcuni casi specifici (ad esempio se un debitore perde il lavoro o sviluppa una disabilità)

La scelta migliore è sempre quella di affidarsi a un professionista, che possa fare un’analisi accurata della situazione specifica della persona o della famiglia: questa non si dovrà basare tanto sulle aspettative di tasso future, che non possiamo conoscere con certezza, quanto piuttosto sulla capacità del mutuatario di sopportare le potenziali oscillazioni dei tassi in base al lavoro che svolge, alla composizione del suo nucleo familiare, ai flussi futuri di entrate…

Le scelte dipendono dalle caratteristiche della persona, dalla sua situazione economica e dai suoi obiettivi, non dal prodotto.

Non ce ne rendiamo conto, ma delle scelte come quella del corretto mutuo possono cambiare la vita.